MENCARI MODEL PREDIKSI INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) BERDASARKAN PERGERAKAN INDEKS HARGA MINYAK DUNIA, HARGA SAHAM GLOBAL, DAN VARIABEL EKONOMI MAKRO DOMESTIK DI BURSA EFEK IDONESIA (BEI)

Issue penelitian adalah mempertanyakan prediksi IHSG melalui prediktor laju pergerakan harga pasar minyak dunia, harga pasar saham global, apresiasi atau depresiasi nilai mata uang domestik, inflasi, suku bunga obligasi, dan suku bunga pasar uang Sertifikat Bank Indonesia. Tujuan penelitian adalah memperoleh bukti empiris tentang model prediksi Indeks Harga Saham Gabungan ditinjau secara Indeks Total maupun sektoral. Rancangan menelitian menggunakan eksplanatoris kausalitas. Sumber data adalah sekunder. Dimensi waktu adalah cross section-time series. Unit analisis adalah pasar. Subyek penelitian adalah pasar saham yang terdaftar pada World Federation Exchange, pasar minyak dunia, pasar fed fund, pasar bond USA, pasar uang domestik, pasar valuta asing, dan pasar produk domestik. Analisis data mengunakan regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan: pertama, Laju gerak arah pasar pasar minyak mentah dunia antara pasar WTI, Brent, USA, OPEC dan Non OPEC adalah positif signifikan dengan korelasi amat kuat. Kedua, Laju gerak arah pasar saham Eropa, Amerika, Asia Pasifik dan Asean adalah searah. Ketiga, Laju gerak arah pasar di BEI ditinjau baik secara total maupun secara sektoral bergerak searah, korelasi positif dan siginifikan. Keempat, Terjadi korelasi positif antara perubahan indeks pasar BEI, (JKSE) dengan pasar saham internacional. Kelima, Beta pasar saham internasional atas indeks S&P menunjukan angka lebih besar 1 pada pasar saham Swiss dan London. Keenam, koefisien variasi seluruh pasar berada dibawah 1. Ketujuh, Pada pasar uang, Bond USA menunjukan KV terbesar dengan return negatif pada pasar uang Rupiah, GBP dan dollar USA. Kedelapan, beta pasar uang berbasis perubahan harga minyak menunjukan arah negatip pada pasar uang China, Yen dan USA. Beta positip pada pasar Fed Fund, Bond USA, Rm Brent, Rm Rupiah. Temuan penelitian adalah Expected Return Market berada dibawah Risk sehingga resiko yang ditanggung oleh investor jauh lebih besar dari pada perolehan return bahkan menjadi negatip setelah periode 2008-2009. Koefisien variasi positip terkecil pasar uang dan terkecil pada pasar Yen. Hanya Beta pasar minyak brent yang bernilai diatas 1, ini berarti kenaikan harga minyak brent lebih agresif dibandingkan dengan kenaikan harga minyak WTI.

1.  UEU-Article-9778-MENCARI MODEL PREDIKSI INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG).pdf - 389 KB

• Analisis yang Mempengaruhi Bauran Pemasaran Terhadap Kepuasan Pelanggan IM3 pada Layanan Blackberry
• ANALISIS KINERJA KEUANGAN BERBASIS SISTEMDU PONT, EFEKTIVITAS INVESTASI DAN REAKSI PASAR PADA INDUSTRI PERBANKAN GO PUBLIC TOP 9(MENURUT BANK INDONESIA) PERIODE 2003-2009
• PENGARUH INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA OPERASIONAL DAN KINERJA PASAR PADA INDUSTRI ADVERTISING, PRINTING, DAN MEDIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007-2012
• PENGUJIAN PASAR EFISIEN BENTUK LEMAH DAN TINGKAT PENGEMBALIAN SAHAM DI BURSA EFEK JAKARTA, 1998 - 2002
• DETERMINAN PERINGKAT OBLIGASI KORPORASI SEKTOR RIIL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA, 2008-2012
• PENGARUH PENGETAHUAN TENTANG PEMANASAN GLOBAL TERHADAP SIKAP MENGENAI GREEN CAMPUS PADA MAHASISWA UNIVERSITAS ESA UNGGUL
• ANALISIS PENGARUH PERGERAKAN INDEKS GLOBAL (DJI, HSI, NKY 225, FTSE 100 & STI) TERHADAP IHSG BEI SEBELUM, KETIKA, DAN SESUDAH PERISTIWA SUBPRIME MORTGAGE
• TINJAUAN KELENGKAPAN REKAM MEDIS POLIKLINIK KEBIDANAN RSUD PASAR REBO
• ASPEK HUKUM JUAL BELI SAHAM DI PASAR MODAL MELALUI PERUSAHAAN PERANTARA PERDAGANGAN EFEK
• ANALISIS PORTOFOLIO DARI 15 SAHAM LQ-45 BERKAPITALISASI PASAR TERBESAR PADA PERIODE JANUARI 2001 � JUNI 2002 DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL